1.  Historique et performances des FCPI Commercialisés  :

 Règles et méthodes comptables

 Pour les 40 % du FCPI investis en parts d’OPCVM :

la dernière valeur liquidative connue au jour de l’évaluation pour chaque OPCVM.

Les méthodes d’évaluation utilisées pour l’acquisition des titres non cotés sont celles généralement admises pour de telles opérations, adaptées en fonction du secteur d’activité dans lequel évolue la société considérée. Dans un souci de permanence des méthodes d’évaluation, les mêmes méthodes seront ensuite appliquées lors de la valorisation ultérieure de chaque ligne de titres du portefeuille. Même si les méthodes utilisées sont les mêmes, les critères retenus présentent un caractère subjectif.

Pour les 60 % du FCPI investis en participations non cotées :

l'évaluation se fait sur la base du prix de revient, ou le cas échéant, sur la base de la dernière valorisation retenue lors du précédent inventaire modifiée en fonction des paramètres suivants :

(1) de l’émission d’un nombre significatif de titres nouveaux à un prix sensiblement différent de celui résultant de la précédente valorisation ;

(2) ou de l’existence de transactions intervenues entre des personnes indépendantes les unes des autres et portant sur un nombre significatif de titres, à un prix sensiblement différent de celui retenu précédemment ;

(3) ou d’éléments déterminants attestant une variation significative de la situation et des perspectives de la société par rapport à celles prises en compte précédemment.

La méthode de comptabilisation utilisée pour les revenus des valeurs à revenu fixe est celle des coupons encaissés.